上线不到两年的纯民营网贷平台、说着一个80后群体“财富不晚”的故事、所有资产端均来自合作机构推荐、平台自身不直接开放借款端口……尽管看上去有那么点“与众不同”，但乐金所仍然坚持自主开发风控体系，积极与对接实现资金存管，随着国家政策变动调整着自己的产品和运营模式，在政策“红线”内踏实前行，并成为中国互联网（爱基,净值,资讯）协会创始会员中唯一的安徽民营网贷平台。

　　截至2016年12月14日，乐金所累计注册用户40.9万人，活跃用户中近九成为80后群体，累计发标3560个，大多在18万元上下，平均标的期限5.6月，交易额总计达5.4亿元，为投资人累计赚取3624万元。

　　“与国资系、上市系的平台相比，纯民营网贷平台获得资产端的能力相对较弱”，但这样的“劣势”在安徽乐金互联商务服务有限公司董事长邢光朋眼中并不是问题。通过严格甄选，乐金所在合作推荐机构的选择上更加严谨，与国家政策也更加契合，“做小微,金额小、也相应小，这完全符合国家给我们的规定：小而分散”。

　　合规一小步 平台一大步

　　2016年3月25日，中国互联网金融协会正式挂牌成立，安徽有两家网贷平台成为协会首批会员，彼时刚上线不满一年的民营网贷平台乐金所正是其中之一。

　　对于站进“国家队”，无疑是平台合法合规建设得到肯定的体现，也让邢光朋有了更足的底气，“这不仅标志着我们在平台安全保障和风控技术上获得了高度认可，也表明乐金所有能力为广大投资人提供更加优质的服务”。

　　2014年12月12日，邢光朋酝酿许久的安徽乐金互联商务服务有限公司正式成立，随后立即开始了平台搭建和完善工作。2015年4月28日，平台进入试运营，当年5月4日，注册资本金3000万元的乐金所平台正式上线。

　　选在青年节上线，或许是个巧合，但上线之初，乐金所就喊出了“青春一半，财富不晚”的口号，将自己定位为“专注于80后的互联网金融信息服务平台”。

　　互联网时代，讲故事很重要，邢光朋深谙此道。

　　早在平台建设之初，邢光朋就做过市场调研，结果显示在互联网线上进行投资的人群年龄分布中，有80%以上是80后群体。结合自己的创业经历，邢光朋找到了一条情感线，在乐金所的品牌策划中，打上了“专注80后”的标签。事实证明，邢光朋的眼光很不错。目前乐金所平台的活跃投资人中，有90%都是80后群体。邢光朋先生在2015年还曾获得“金麒麟奖·2015中国最具社会责任金融家”、“安徽希望工程支持企业家”、“安徽民营企业十大创新领军人物”等荣誉。

　　找准了用户群体，就要设计相应的产品。邢光朋坦言，上线之初对具体产品的认识较为肤浅，车贷、房贷、小微企业经营贷都有所涉及。尽管现在乐金所仍是以这三种标的为主，但均是通过严格甄选出的合作机构推荐才会纳入风控体系考察。

　　“也许看到，觉得我们发展并不快，这主要是因为平台上线后，一直重点打造合规性”，邢光朋表示，平台上线后，国家就开始陆续出台一系列的政策来管控互联网金融行业，“作为从业者，一定是积极拥护的，但同时我们的确也有需要调整的地方。”

　　上线之初，乐金所选择了第三方支付汇付天下进行资金托管，随着2015年7月18日，十部委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》要求银行存管，乐金所就开始积极对接银行，最后选择了汇付天下和恒丰银行进行联合资金存管。

　　但随着《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》的信息透露出来，联合存管模式也将面临调整，邢光朋“已经开始着手”。野蛮生产的时代已经过去了，对于网贷平台来说，每一次调整都会带来成本的增加，也会加大资产端获得的难度，但“调整是必要的”。

　　“由于种种原因，银行其实并不愿成为网贷平台的背书，但对于平台来说，银行存管的确立，是让投资者放心。这可能是平台迈向合规性的一小步，却是平台发展的一大步。”

　　一筐苹果必须表里如一

　　如果说加入中国互联网金融协会和实现银行存管让乐金所有了“背书”，那么其自身对风控的严格把控才是保障投资者利益、保护平台自身的法宝。

　　密风控，是乐金所着力打造的风险控制体系。“这是独立第三方公司和我们共同研究开发的平台监管机制”，据邢光朋介绍，“BeeR.C.密风控(Bee Risk Control)”风险控制体系独立于运营体制之外，是能防止运营弊端的独立风控体系，在提高风控效率的同时，还能更有效地避免行业风险、融资风险以及道德风险。

　　在密风控的体系内有一整套信用评级系统，通过信用记录、还款能力、抵押价值、资料审查和背景(实地)调查等指标进行打分，决定可以接受的信用分数水平，再由风控委员会根据分值进行决策会议。

　　不过，除了密风控体系，乐金所还有八道风控流程，而选择合作推荐机构就是其第一道风控。

　　乐金所的资产端均来源于合作机构，这些机构有二手车中介、中介，也有资产管理公司、融资租赁公司，还有金融公司、企业供应链等。“选择合作机构，不仅要看‘面子’(区域地位、体量、历史等)，还要看‘里子’(股东背景、风控水平、处置能力)”，只有“表里如一”的机构平台才会与之合作。

　　甄选了“靠谱”的合作机构后，合作机构就要筛选并推荐项目。每一个项目在递交到乐金所之前，都必须经过合作机构的审查筛选，“一个苹果或许品种大小颜色外形各不相同，但我们要求提供过来供选择的那一筐必须表里如一”。

　　在项目推荐到乐金所后，就进入到密风控的体系流程，平台的项目经理会全面收集详细资料，尽职调查后形成调告，供风控部门审核参考。“而风控部门要看的不一定是项目方想让你看的，我们的严格标准只有一个目的，真实呈现企业状况为下一步评审提供依据”。

　　乐金所特别设立的风险控制委员会，独立于管理体系之外，主要负责监督审核平台借款业务信息，通过开放部分席次，不定期邀请外部专业人士共同参与把关，维持运营的透明性。此外，还与专业的律所达成合作，请专业的法务来全程监管风控审核流程的合规性和合法性，保障投资者利益。

　　等到项目通过层层审核，可以上线了，合作机构和平台还会再进行一轮审核，确保投资者看到的信息完全正确无误。而贷后管理则是乐金所风控流程的最后一道，毕竟“借贷企业的经营状况并非一成不变，必须要持续观察，定期汇总经营数据，及时预警突发情况”。

　　这样一整套流程，可能会花费较多的时间，增加成本，但邢光朋认为是值得的，“前期做好才能后顾无忧”。目前，乐金所尚未跨过盈亏平衡点，但邢光朋却不失信心，“预计2017年10月乐金所可以实现盈利”。

　　对资产端的选择，决定了乐金所资产端多来自安徽省内，“也许会有人觉得我们太局限了，但这样更安全、更可控”。邢光朋对机构的选择有着严格的准槛，经营年限、业务稳定性、承担风险的能力都是衡量的标准。“为了平台自身更安全，合作机构还按照一定的比例缴纳保证金”，邢光朋举例说，如果经过风险评估，给一家机构授信200万元，那该机构就要缴纳10万元保证金给平台，作为兜底。

　　风险无处不在，2015年，乐金所遭遇了一个项目的逾期，尽管金额不多，但与机构合作的方式，决定了机构要先行兑付、实行代偿，这也让乐金所能平安稳妥的将资金返还投资人。

　　除了机构保证金，与其他网贷平台类似，信息中介服务费也是乐金所的主要盈利点。“只收资产端”，邢光朋表示，目前乐金所的线上初次投资用户的获客成本大约500元一个，反复投资的更高一些，但总体来说还是较低的，因此平台只收取资产端一定比例的服务费。

　　乐金所平台显示，目前平台平均年化约10.9%，高于全国网贷平台9.6%的平均年化，但在民营系网贷平台中也处于中等偏下水平，邢光朋表示，“年化”只是相对而言。“年化是根据资产端定价来决定的，必须要覆盖平台的运营成本，包括给第三方支付的充值手续费、品牌推广费用、系统维护费用，甚至人员费用”。不过，随着产品的调整，乐金所也在逐步下调年化收益。

　　从平台上线至今，乐金所已累计发标3560个，平均标的额约18万元，为投资人累计创造收益3624万元。这样的成绩显然并不是最亮眼的平台，“比起国资系、上市系，纯民营平台获得资产端能力相对较弱”，但这恰恰也迎合了国家对网贷平台“小而分散”的要求，“我们需要调整的力度也相对较小”。

　　下一步，乐金所将在如何获取优质资产上下工夫。“与更优秀、更合规的机构合作”，邢光朋已将目光投向了消费金融公司和企业供应链，也计划引入风投，让资本的力量带动乐金所的发展。(文/刘娜)

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